(中国石油内蒙古销售公司，内蒙古 呼和浩特 010050)
摘 要：文章分析了中小企业发展所面临的主要障碍是融 资难，并分析了融资难的具体原因，进而提出建立良好信用体系是解决中小企业融资问题的 关键。
关键词：中小企业；融资困难；信用缺失；社会信用体系
中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)19—0085—03
中小企业作为当前国民经济的重要组成部分，对社会主义市场经济发展和社会稳定起着重要 的促进作用，也是当前经济生活中最活跃的因素。改革开放以来，我国的中小企业发展迅速 ，在国民经济中的地位和作用日益增强。2007年我国中小企业总数已达4 200万户(包括个 体工商户)，占企业总数的99%以上，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产 总值的60%左右，上缴税收占国家税收总额的50%左右，同时中小企业还为社会提供了75%以 上的城镇就业岗位。由此可以看出，一国经济持续稳定增长，离不开数量众多的中小企业 ，中小企业已成为经济发展的大趋势。
然而当前我国中小企业依然存在着融资障碍，融资难已成为制约中小企业生存与发展的瓶颈 。例如中小企业获得的信贷支持少，融资渠道狭窄，融资成本高高等等，都是长期困扰中小 企业发展的普遍问题。经过调查研究发现，中小企业融资问题与企业自身，金融体系，政府 政策等等息息相关，牵扯到社会的方方面面，而归根结底是社会信用体系建设不健全，因此 研究如何建立良好的社会信用体系是解决中小企业融资难的关键。
1 我国中小企业融资难现状
资金是企业的血液，不管任何类型，任何规模的企业发展壮大都少不了资金，尤其对于中小 企业，其发展必须要得到资金强有力的支持，但80%以上的企业都面临着筹措不到资金的问 题。根据2007年10月中国民主建国会中央委员会、企业委员会和中国企业家调查系统共同发 布的对2657位民营企业经营者的“2007中国民营企业经营者问卷跟踪调查”统计结果：中小企业融资难的平均比例为65.3％，中小民营企业融资难的比例更高，达到71.15％，属于阻 碍企业发展的第一障碍。中小企业融资难主要体现在以下几个方面：
1.1 信用水平越低导致融姿难度越大
现实生活中，不讲信用的做法和行为屡见不鲜，由于市场缺乏信用，货款拖欠严重，资源配 置效率下降，交易周期拉长，这样大大增加了中小企业的经营成本和投资风险，使得企业和 银行的投资信贷活动趋于谨慎和收缩。在对广西玉林市29家中小企业进行的调查中，有23家 企业信用等级为A级以上，这23家企业中近70.7%的企业对该市融资环境满意或很满意，87.0 %的企业在申请贷款时较少甚至没有被拒绝，获得金融单位贷款支持的比重也高于29家企业 的平均水平。相反，6家信用等级3B以下的企业中，就有3家企业的一半贷款申请被拒绝，可 见企业信用建设存在问题，是导致企业融资困难的主要因素。
1.2 获得的信贷支持少
随着我国市场经济体制的日趋形成和完善，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整 步伐加快，中小企业受其资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行的信贷支持，外 源融资日益困难。据不完全统计，占全国企业总数99％以上的中小企业占有的贷款资源不超 过贷款总资源的20％，获得银行信贷支持的中小企业仅占全部中小企业的10％左右，全国乡 镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4％。由此可见， 我国中小企业获得的银行信贷支持非常少。
1.3 直接融资渠道狭窄
从理论上讲，中小企业融资的渠道有四种，自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。直 接融资渠道无外乎公司上市发行股票，发行公司债券，但由于我国资本市场发育不完善和法 律法规及政策导向方面的限制，致使进入资本市场融资的企业基本上是国有大中型企业，中 小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。其中有相当一部分中小企业负责人及其一 般管理者还停留在家庭式管理状态，没有形成现代市场经济所要求的基本软硬件条件，自筹 资金几乎成了取得资金的唯一途径。经数据表明，我国中小企业融资的98.7％来自银行的间 接融资，仅有1.3％来自直接融资。另外，由于证券市场门槛过高，公司债券发行的准入障 碍，这些都使得中小企业很难在资本市场公开筹集资金。
1.4 融资成本高
与大企业相比，中小企业借款成本较高，据银监会调查，目前在小企业提供足值的合格抵押 物情况下，年融资成本一般在10%以上；若由担保公司提供担保，则在15%左右，而大企业的 贷款成本一般仅在6%左右。另外，表现在利率上存在所有制歧视，政府和央行对国有企业给 予较多的利率优惠，而对民营企业则不执行。在贷款方式上，银行对中小企业的贷款多采用 抵押和担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保和抵押，中小企业还要付出诸如担保费， 抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业不得不从民间高利借 贷。
1.5 自有资源缺乏
由于历史原因，我国中小企业设立的经济体制基础是计划经济，因此，存在许多不符合市场 经济体制要求的先天性缺陷。据国际金融公司研究资料显示，业主资本和内部留存收益分别 占我国私营企业资金来源的30％和26％， 公司债券和外部股权融资不足1％。
1.6 中小企业信用担保体系不健全
信用担保体系是发展中小企业的重要支撑力量，我国中小企业信用担保体系发展较快，近几 年来国家经贸委、人民银行等相继出台了如《关于中小企业信用担保、再担保机构免征营业 税的通知》、《全国中小企业信用担保体系管理暂行规定》等政策和法规。一些国家高新区 相继建立了一批投资担保机构，来帮助中小企业解决融资难的问题，可是这些机构大多隶属 于政府部门，管理分散，规模过小，分布不平衡，且缺乏科学的管理和风险补偿机制，因此 作用十分有限。另外，担保机构在自负盈亏的情况下常常片面提高担保条件从而限制了中小 企业资金的融通。
通过以上分析可以看出中小企业融资难对企业的发展产生了不利的影响,因此研究如何解决 中小企业融资困难具有非常重要的现实意义。中小企业融资难的原因有很多，最关键的因素 就是信用缺失以及社会信用体系的建设不够健全，现就信用体系建设不健全做出具体的分析 。
2 中小企业信用缺失的原因分析
目前我国的企业信用制度建设尚处于初创阶段，至今还没有建立起系统有效的信用管理体系 ，因此造成中小企业信用问题尤为突出，究其原因主要表现为以下几方面：
2.1 中小企业自身普遍存在信用缺失现象
2.1.1 商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃也是交易最频繁的信用关联方，大 量的商 业、商品往来都发生在中小企业之间，企业为了节约成本和扩大销售，常常利用信用合同、 协议、授权、承诺等信用方式进行交易。在享受这些信用交易方式提供的极大方便之后，一 些中小企业却出于种种原因，不能够严守信用，采用欺骗、隐瞒等不正当的方式，做出违背 商业信用的行为。
2.1.2 生产信用缺失。中小企业生产信用的缺失主要存在于从事生产行业的中小企业身 上， 表 现为企业为了追求暴利，隐瞒事实真相，欺诈消费者和其他商家。许多中小企业没有严格的 质量管理体系或认证，企业在生产过程中，或使用劣质、有害的原材料，或采用非法生产方 式，以假充真、以次充好，严重损害了消费者和其他商家的合法权益，同时也污染了社会诚 实信用的善良风俗。
2.1.3 财务信用缺失。财务信用缺失是中小企业信用缺失的一个突出点。大量的中小企 业都曾 提供过虚假的财务报告。有些企业为了逃税，与审计机构串通一气，制造虚假的财务数据， 少纳税或者不纳税；有些企业通过虚设分公司，开设多个不同的账户，以达到套利的目的。 虚假财务信息也欺骗了投资者和银行， 造成大量资本金的误投和流失。
2.2 金融体系建设与中小企业发展不协调
2.2.1 银行追求效益，对中小企业“惜贷”。长期以来，处于金融体系中垄断地位的四 大国有银 行，将其服务对象定位在国有企业和其他大企业，并且双方都已经形成了较为牢固的伙伴关 系。近年来，随着市场经济体制的改革，银行为了追求效益，最大限度的压缩了风险资产的 比重，集中将资金投向了大型企业。对中小企业放贷慎之又慎，形成了惜贷现象。
2.2.2 金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展不协调。银行普遍实行了集 权式的信 贷管理模式，通过严格的授权、授信制度，使信贷资金大量向上集中，制约了基层银行的信 贷行为，造成了基层银行存多贷少，只有推荐权而没有放贷权，即便中小企业的贷款申请被 基层银行推上去，最终也未必能获得贷款。
2.3 政府政策及相关法律制度不完善
2.3.1 政府对中小企业的政策支持不够。许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制 ，如韩 国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上 依靠政府资金来扶持中小企业的发展。在我国，目前还是大企业受到政府更多的重视和政策 方面的倾斜，中小企业得不到资金上的便利和优惠。
2.3.2 信用评级和担保制度的不健全。在我国，信用评级和担保机构由于发展时间短， 缺乏成熟经验的原因，存在着诸多问题。如在信用评级方面缺乏权威的评级机构，评级制度 不完善等。
2.3.3 缺乏完善的法律法规作保障。迄今为止，我国还没有一部完善的关于中小企业的 法律， 中小企业的地位得不到确定，发展得不到保护，导致了多种所有制性质的中小企业在法律和 权力上不平等。而且我国的法律执行环境差，地方政府干预企业经营活动的现象比较严重。
2.4 社会范围内信用环境缺乏
长期的计划经济体制，一切依靠计划调拨，用不着讲信用，社会的信用环境缺乏。因此许多 企业管理者自身的信用观念非常淡漠，一些企业在向银行借钱时就根本没有还款打算。在这 种思想的支配下，社会主体普遍缺乏市场经济所要求的守信意识和道德理念，整个社会没有 真正树立起以“讲信用为荣、不讲信用为耻”的信用道德评价标准。
3 加强中小企业信用体系建设的对策分析
从我国现阶段出发，根据我国中小企业发展的现状，顺应经济全球化的发展趋势，研究制定 出适合我国国情的中小企业信用体系，已成为刻不容缓的问题。
3.1 企业从经营管理方面弥补信用不足
3.1.1 强化信用观念，提升信用等级。中小企业必须强化信用意识，按时还本付息，有 困难时 与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。信用形象的自我完善是维持 良好的社会信用关系和信用秩序的基础，以诚取胜、以优取胜，建立充分透明的信息披露制 度，是中小企业真正的发展之道，也是解决贷款难的有效途径。中小企业还要建立、健全规 范完整的财务管理制度，提供全面、准确的财务和经营信息。通过努力提升企业自身的信用 等级，从金融机构争取到自身发展所需要的资金。
3.1.2 加强自身的经营管理水平，提高融资能力。从企业融资方式来看，融资分为直接 融资和 间接融资，企业从不同渠道获取的资金在融资成本、融资风险、净收益方面各不相同，股东 和债权人在企业治理结构中的作用也有很大的不同，对企业行为形成不同的约束，所以融资 方式的选择和最优组合是十分重要的。中小企业自身的机制比较灵活，而且对新体制适应能 力也较强，那么在加强中小企业自身建设方面， 要制定有效的公司治理机制，加强公司管 理，规范公司市场运作行为。要建立有效运用资金的方法，加强内部管理，把有限的资金用 活、用好、用出效益。
3.1.3 积极开发新产品，寻求创新。要把握住产品的寿命周期，并及时进行技术改造与 创新， 使产品不断更新换代，从而稳步增加效益，提升自身融资条件和机率。中小企业应该用好国 家对中小企业特别是高科技中小企实施的资金扶持政策，积极开发新产品、高新科技项目， 并且在不断的技术创新中，提升产品质量，扩大收益，进而提升自身融资条件和机率。
3.1.4 利用网络平台加强中小企业信用建设。中小企业信用信息数据一般具有内容广泛 、高度 分散、数据异构的特点，这些特点决定了收集中小企业资信是一件很困难的事情。网络本身 就是信用管理所依仗的主要技术手段， 网络中信息的全面性以及动态性无论对于中小企业 信用资料的检索和保存都是十分有意义的。网络上信息的传递是公开的、迅捷的，虽然传播 的并非全是信用记录，但这是无形的舆论监督，并确确实实对商家的信用发生了积极的作用 。
3.2 金融体系建设应多为中小企业服务
3.2.1 创新金融产品，给予中小企业更多的优惠。加强和完善银行信用评估机制建设， 提高服 务水平和服务效率。银行业金融机构要从中小企业发展出发，正确处理执行信贷政策与支持 经济发展的关系、自身发展与支持中小企业搞活的关系，推出适合中小企业的金融产品，适 当提高中小企业授信额度。
3.2.2 加大对失信中小企业的惩罚制度。企业信用体系的建立与完善，需要有对失信企 业的惩 罚措施作保障，信用管理机构应定期公布企业逃废债及涉讼企业的“黑名单”，对于不讲信 用的中小企业、信用机构可以联合公安、工商、税务等部门联手打击各类逃废债行为。
3.2.3 建立多种形式的中小企业银行，为中小企业融资提供援助。设立中小企业政策性 和商业 性银行，政策性银行主要解决中小企业在创业过程中以及固定资产方向对中长期贷款的需求 ， 对需要扶持的中小企业发放贴息和低息贷款；商业中小企业银行， 可由城市合作银行、 城乡信用合作社或联社改制而来，加强对中小企业的服务。
3.3 政府加强立法与监督工作
3.3.1 完善政府职能，健全政府信用管理体系。在我国中小企业信用体系建设中，政府 是关键 ，其工作主要包括：加快规划和立法，规范企业信用体系，促进企业信用管理行业的发展， 鼓励信用工具投放和信用交易，逐步实现对信用投放、信用交易和信用行业的高效监管，培 育信用需求和提高政务信用信息透明度等。相关政府部门则应该在政府推动和科学规划的基 础上，各负其责，不要越权、也不要缺位。
3.3.2 加强信用立法，完善信用制度。制订与建立中小企业信用体系相关的法律法规是 建立健 全企业信用体系的一项核心任务，也是中小企业得以健康发展的一项根本措施，而加快中小 企业信用体系法律框架体系的研究工作，则应坚持立法先行理念。要建立健全中小企业信用 体系的法律保障则必须从我国的国情出发，同时，借鉴发达的市场经济国家在信用管理立法 方面的经验和做法，制定中小企业征信管理方面、征信行业发展促进法等方面暂行办法，并 在企业信用体系建设中不断完善。
3.3.3 健全中小企业信用担保体系。其一，在政府的引导下，从各方面扩充信用担保基 金。政 府预算中要为信用担保安排部分补偿资金，建立紧急担保补偿机制；采取税收优惠等政策吸 引社会资本入股信用担保机构；担保机构要实现商业化运作与服务相结合的方式，逐步积累 资金，实现滚动发展。其二，加强信用担保机构与各级银行之间的协调合作。实行风险按比 例分摊的原则，适当放大担保贷款的比例，发展信用抵押担保。其三，加强中小企业与担保 机构的合作，双方应坚持扶持发展与风险防范相结合的原则，企业应真实汇报经营情况和反 担保条款，担保机构也要实行事后监控实现有效的风险控制。利用风险投资公司的优势，鼓 励风险投资公司发展信用担保，对投保企业进行跟踪监督管理。
3.3.4 加强市场监督，促进中小企业信用体系建设。随着社会主义市场经济的发展，企 业信用 异常活跃，在企业信用活动中，信用管理机构应指导和培养中小企业重视自身信用程度的社 会评价，认识企业信用的无形资产价值，帮助企业树立诚信意识，倡导“诚信为本、守信为 荣、失信可耻”的观念，创建以诚信为核心的企业文化，努力提高自己的信用等级。同时， 政府加强信用监管力度，在开放企业信用服务市场时，对从事信用评估、信用调查、信用征 集、信用担保、信用咨询等社会信用中介机构的准入和动作进行有效监管，维护信用商品的 信誉。
3.4 在全社会范围内培养诚实守信意识
3.4.1 推动征信业迅速发展。征信是指对自然人，法人，其他组织在市场交易活动中履 行义务 的信用记录及相关数据进行系统采集、调查、评估和使用等商业活动。征信业在我国是一种 新兴的服务产业，对完善信用体系，促进市场经济发展具有重要意义。对于我国而言，应从 我国的国情出发，并借鉴国外先进经验，以市场需求为导向，并与国家扶持推动向结合。
3.4.2 动员社会力量进行综合治理。加强金融债权管理，加强同业协作，增强舆论监督 ，使不 守信用者付出代价，得到应有的惩罚，从而促进中小企业信用状况的根本好转，推动整个中 小企业信用环境的不断改善。
3.4.3 培养全社会的诚信意识。完善企业信用体系建设的另一个重要因素是人们诚实守 信意识 的培养。企业是否讲求信用是由企业经营的决策者决定的，因此，企业信用体系的建设与人 们的诚信意识戚戚相关。没有全社会的诚信支持，企业信用体系建设就无从谈起，因此要利 用各种手段和方式培养诚信意识。在全社会树立起诚信光荣，失信可耻的道德标准和做人准 则，为建立规范的企业信用体系打下基础。
4 结束语
总之，建立良好社会信用体系是解决中小企业融资难的关键，这不仅需要企业自身的努力， 更重要的是政府与社会共同关注、参与到这一问题中来，使中小企业的发展实现可持续化， 更好的促进我国国民经济的发展。
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