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摘 要：文章针对撰写财务报告在企业经营中的重要性， 探讨了撰写财务报告的使用范围，并提出了撰写建议。
关键词： 财务分析；财务报告；企业管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2009)08—0057—02
财务分析报告是对企业经营成果、财务状况、资金流量等情况的综合概括和高度反映。更重 要的是它是大型企业制定战略规划的基本材料，对于企业的高层来说，这份财务分析报告更 是重要，因为这是企业高层进行经营决策的根本依据，是企业业务拓展的有效参照。在当前 世界经济危机形式恶化，经济危机全球化的影响下，财务分析事前预警事后分析显得愈加重 要。下面就撰写财务分析报告进行简要阐述。
1 撰写财务分析报告应考虑对使用范围的关注
1.1 知道报告阅读的对象及报告分析的范围
报告阅读对象不同，报告的写作应因人而异。比如，提供给财务部领导可以专业化一些 ，而提供给其他部门领导尤其对本专业相当陌生的领导的报告则要力求通俗一些；同时提供 给不同层次阅读对象的分析报告，则要求分析人员在写作时准确把握好报告的框架结构和分 析层次，以满足不同阅读者的需要。再如，报告分析的范围若是某一部门或二级公司，分析 的内容可以稍具体一些；而分析的对象若是整个集团公司，则文字的分析要力求精练， 不能对所有问题面面俱到，集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。
1.2 了解和明察业务内容
财务人员在作分析报告时，由于不了解业务，往往闭门造车，并由此陷入就数据论数 据的被动局面，得出来的分析结论也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要强调的一点是，各 种财务数据并不仅仅是通常意义上数字的简单拼凑和加总。每一个财务数据背后都寓示着非 常生动的资金增减、费用的发生、负债的偿还等。财务分析人员通过对业务的了解和明察， 并具备对财务数据敏感性的职业判断，即可判断经济业务发生的合理性、合规性，由此写出 来的分析报告也就能真正为业务部门提供有用的决策信息。财务数据毕竟只是一个中介（是 对各样业务的如实反映，或称之为对业务的映射），因而财务数据为对象的分析报告就数据 论数据，报告的重要质量特征“相关性”受挫，对决策的“有用性”自然就难以谈起。
2 在新会计制度下撰写财务分析报告应包含的内容
2.1 经营情况分析
2.1.1 营业收入分析：新准则将主营业务收入和其他业务收入并入营业收入，其中主营 业务收入是企业最重要的收入指标，在分析中应强调对企业主营业务收入指标的分析。
在对该指标的分析中，可采用本期收入和以前年度同期相比较，即通过销售增长率分析 企业的销售增长趋势，了解企业的发展动态。在主营业务收入分析过程中，还要注意各收入 项目占总收入的比重，以便了解企业主导产品在同行业中的地位和发展前景。
2.1.2 成本费用分析：成本费用是影响企业经营利润的重要因素。①在对该指标比较分 析时，须注意到新准则中成本费用的范围有所变化，原全部计入管理费用的工资性费用在新 准则中分别计入到管理费用、销售费用、制造费用及生产成本等项目，原计入制造费用中的 修理费在新准则中计入管理费；②由于收入的变化，不能单纯地分析各项费用的增减幅度 ，应结合各项费用占主营业务收入的比率进行分析；③应结合公司费用明细，重点分析 变化突出的项目，从而使企业管理者有的放矢地压缩有关开支，以最小的投入取得最大的产 出。
2.1.3 利润分析：利润指标是企业最重要的经济效益评价指标之一，在对利润指标与以 前年度指标进行比较分析时，应注意新准则对利润总额有较大影响，如新准则下投资收益变 化引起的利润总额变化。原准则下对子公司当期产生的净利润按权益法计算投资收益，在新 准下对子公司的长期投资采用成本法核算，仅对重大影响(一般股权比例在20%～50%)的公司按权益法核算。公允价值变动对利润的影响，债务重组收益对企业利润总额的 影响（以前债务重组收益不能计入利润的收益）等，现在可以计入。
此外，各项比率分析可以通过销售利润率、资产利润率以及权益净利率等比率对公司的 盈利能力进行分析。
2.2 偿债能力分析
偿债能力反映企业偿还到期债务的能力，包括偿还短期和中长期债务的能力。偿债能力是债 权人最关心的，鉴于对企业安全性的考虑，也越来越受到股东和投资者的普遍关注。偿债能 力的衡量方法有两种：一种是比较债务与可供偿债资产的存量，资产存量超过负债存量较多 ，则认为偿债能力较强，如营运资本、流动比率、速动比率、资产负债率、股东权益比率和 利息保障倍数等；另一种是比较偿债所需现金和经营活动产生的现金流量，如果产生的现金 超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。如现金流量比率（经营现金流量/流动负债） 、现金流量利息保障倍数（经营现金流量/利息费用）、现金流量债务比率（经营现金流量/ 债务总额）等。
2.3 资产管理比率分析
资产管理比率是衡量公司资产管理效率的比率，常见的有应收账款周转率，存货周转 率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率和营业资本周转率等。在计算这些 比率时应注意应收账款、存货等指标在资产负债表中是按扣除减值准备的净额列示的，如果 减值准备金额较大，对计算结果影响较大时，应进行调整，使用未计提减值的应收账款、存 货等计算周转率。
2.4 每股收益分析
每股收益指标是投资者重点关注的指标，在此指标与以前年度进行比较时应注意，新 会计准则下每股收益指标的计算方法发生了重大变化：①要求在计算每股收益时充分考 虑股份变动的时间影响因素后加权计算得出基本每股收益；②与国际准则相接轨，还要 考虑潜在的稀释性股权计算稀释每股收益。
值得注意的是，在新会计准则下，定期报告中将不再出现原来为投资者所熟悉的按全面 摊薄法计算的每股收益，取而代之的是基本每股收益，它将成为衡量上市公司每股收益的基 本指标。相对于全面摊薄每股收益，基本每股收益进一步考虑了股份变动的时间因素及其对 全年净利润的贡献程度。
2.5 财务会计报表附注分析
新准则中强化了会计报表附注的披露内容与要求，明确会计报表附注是财务报表不可 或缺的组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列 示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。财务分析人员 应注意通过财务报表附注对异常现象进行分析。
2.5.1 会计政策及会计估计变更分析：会计报表附注要求披露会计政策及会计估计变更 对利润的影响额。新准则的实施对企业的利润影响较大，坏账准备的计提比率、固定资产的 残值率等会计估计的变更也会对企业利润造成影响，会计报表使用者应注意相关变化，正确 分析企业的利润变化趋势。
2.5.2 非经常性损益的分析如债务重组收益，处置可供出售金融资产产生的投资收益， 主要是上市公司交叉持有的股改限售股出售的收益和取得的政府补贴等。通过对非经常性损 益的分析，可以帮助会计报表使用者了解企业真实的盈利情况。
2.5.3 对或有事项的分析：新准则中或有事项的范围有所扩大，并将亏损合同、重组等 作为重要内容进行了规范。财务分析人员应充分重视对或有事项的分析，如已贴现商业承兑 汇票形成的或有负债、未决诉讼、仲裁形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或 有负债等，这些或有负债一旦成为事实上的负债，将会加大企业的偿债负担，是企业潜在的 财务风险。
2.5.4 对关联交易的分析原准则中，不要求在与合并财务报表一同提供的母公司财务报 表中披露关联方交易，新准则取消了有关个别财务报表中关联方及其交易信息披露的豁免， 并增加了关联方相关信息的披露。
关联方交易的大比例变动往往存在着粉饰财务报告的可能，对于企业的关联性交易，应 着重了解其交易的实质，分析关联交易对公司效益的影响。
2.5.5 资产负债表日后事项的分析：资产负债表日后事项是资产负债表日至财务报告批 准报出日之间发生的有利或不利的事项。如资产负债表日后发生的重大诉讼、发行股票债券 及发生企业合并或处置子公司等。财务报告使用者通过对日后事项的分析，可以快速判断这 些重要事项将对企业带来一定的经济效益还是企业将遭受重大的经济损失，为经营决策提供 有力保障。
总之，财务分析人员在实际操作中应结合公司实际情况，采取多种方法、多种角度进行 分析，在分析过程中充分考虑新准则对财务报表的影响，密切关注企业报表中存在的异常现 象。通过对财务报表、报表附注等资料的综合观察分析，发现异常变动项目，并进行追踪调 查和深入剖析，研究其产生的原因，以便为决策层提供可供参考的有价值的决策依据。
［参考文献］
［1］ 丁元森外贸会计［M］上海：立信会计出版社，2004.