摘要：全球金融形势不稳定，广东许多中小出口企业因为人民币升值、生产成本上升、商业银行的忽视，变得雪上加霜，帮助企业关键问题就是要解决融资问题。文章针对企业融资困难的现状，从外在和内在分析了产生融资难的原因，提出了一系列有效解决问题的对策。
关键词：中小出口企业；融资；广东
在金融危机刚刚触底、许多因素仍不稳定的背景下，广东省今年外贸进出口同比均达到两位数的增长，但全国其他省市增长势头更加迅猛。而中小出口企业日渐成为广东省出口及外向型经济增长的生力军。现在，资金问题始终影响和困扰中小出口企业的发展，融资难成为了中小出口企业的头等障碍。能否有效地解决中小出口企业的融资难问题，关系到广东省经济能否高速地发展。
一、广东省中小出口企业面临的风险
（一）贸易壁垒风险
在世界经济发展速度放慢的条件下，欧美等国为了挽回面临破产的银行和企业，减低失业率，保护国内市场，为了自己的利益，纷纷采用各种各样的贸易壁垒来限制进口国外的产品。导致贸易摩擦日渐增多，我国已成为受贸易保护主义影响最严重的国家，广东省出口企业形势日渐严峻。这些贸易壁垒多种多样且经常变化，中小出口企业如不能及时把握、了解和适应这些壁垒，在出口产品时就会陷于被动。
（二）出口贸易结算风险
2008年金融危机爆发后，国外银行频频破产，例如，截至2010年3月，冰岛银行相继破产，金融秩序动荡不稳，银行都谨慎贷款，造成了国外进口商融资困难。广东省中小出口企业将要背负一定的信用支持。即期付款变为远期付款和延长到交货后120天或更长的时间的拖延付款。付款期限明显被延长了，有时候还伴随着坏账的发生，这对于企业的现金流动产生了很大的影响，大大增加了出口贸易结算风险。
（三）生产成本风险
广东省中小出口企业的生产成本包括有原材料成本和人工成本。自从2008年1月1日起，《新劳动法》开始执行，重在保护劳动者的合法权益。一方面，使得人工成本增加。相比以前部分企业靠廉价劳动力来赚取利润，现在企业利润大幅度减少。另一方面就是原材料成本的增加。2010年一季度的经济数据显示，世界能源价格同比上涨53.1％，金属及矿产品价格上涨60.6％，农产品上涨18％，铜上涨99％，铝上涨65.1％，北海布伦特原油上涨69.2％。部分原材料价格涨幅更高，2010年3月，有色金属材料和电线类价格同比上涨32.8％，燃料动力类价格上涨25.6％。目前，中小出口企业处于高成本的状态，产生的结果是出口产品价格上升，出口贸易下降。降低出口产品价格，相当于降低企业的利润，对企业的生存问题造成威胁。
二、广东中小出口企业融资难的表现
（一）间接融资困境
第一，企业难于贷款。一是担保难。中小出口企业之间的相互担保，如果是一家企业出了问题，一批企业会遭受连累，企业员工失业了，必定影响社会的和谐稳定，使担保变得有名无实。经济效益好的企业为自身发展，不愿意帮其他企业担保，而经济效益一般的企业又不能担当担保的角色。这样的情况，使得中小出口企业难以找到合适的担保人。二是融资成本高。2010年，与大企业可享受基准利率下浮10％不同的是，中小企业的贷款利率介入基准利率至上浮20％之间，有些银行的上浮利率达到30％，甚至达到40％。这是因为中小出口企业的市场风险高，信用又相对低，从而使中小出口企业融资成本普遍过高。担保机构还会收取一定的担保费用。除此以外，企业还要支付银行的贷款利息。这几方面相加，就足以看出中小出口企业融资的高成本。
第二，银行难于放款。与大企业相比，广东省中小出口企业一般要求小额贷款，而且抗风险能力弱，贷款安全性差，难形成规模效益。虽然两者处理和管理贷款相关的交易成本是固定的，银行常常认为处理中小出口企业的小额贷款是缺乏效率。银行缺少信用评分等技术来增加数量和降低成本。所以银行对中小出口企业的要求很苛刻，处处刁难，难于放款给他们，反而去热捧大企业、大项目。
（二）直接融资困境
第一，在股权融资方面。我国资本主义市场仍然停留在发展阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的门槛要求，广东中小出口企业大部分还在创建或成长当中，很难达到上市的要求。上市程序和上市条件与有限的上市资源与庞大的上市需求之间矛盾重重。许多经济效益高的中小出口企业也难以进入证券市场，不能有效缓解广东省中小出口企业股权融资难的问题。
第二，在债券融资方面。国家规定对企业债券利息征收所得税后，一定程度上打击了投资者的积极性，中小出口企业信用等级低、规模小，令仅有的发行额度也难于完成。受到发行规模的影响，特别是对中小出口企业融资额度的要求，通过发行债券来直接融资变得更难。
（三）缺乏法律法规和监管保障体系
目前只是按照行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏对中小企业统一的规范的立法。另外，现在金融市场已经出现了风险资本、保付代理、福费廷等多种融资方式，但缺乏支持性的立法、监管和税收待遇，这样会严重妨碍它们的发展。中小出口企业缺乏完善的法律法规提供保障支持。
三、企业困境的原因分析
（一）企业的外在原因
第一，信息不对称。大企业签订的合同一般为公众所了解，而且也在报刊上予以公开，广东中小出口企业截然不同，外部投资者和银行很难获得有关中小出口企业的信息，就算是可以获取，所花费的成本也很高昂。中小出口企业在准备财务报表时候并不被要求使用国际会计准则，或者要经过审计，所以在企业报告财务状况的方式上容易产生重大的误差。银行与中小出口企业之间的信息传递上就不顺利，以致他们之间信息的不对称。
第二，管理薄弱，经营脆弱。广东中小企业大都是规模小和产品技术含量低的行业。企业管理水平和经营者素质较低，经营中会发生违规现象。我国经济改革初期，市场上资源十分短缺，广东中小出口企业的创业较易，经营者经营困难不大。但是步入2010年，已是相对过剩经济，市场竞争激烈，需要的经营者能力、企业的素质大大提高，但是中小出口企业的管理能力仍然不足，经营十分脆弱，企业的破产倒闭就随着而来。
（二）企业的内在原因
第一，人民币升值。人民币升值对于以美元结算的出口企业来说是利空消息，其净利润理论上也将减少。特别是对出口量较大的出口企业来说影响更大。当前国内许多出口型中小企业以劳动密集型产品、低附加值出口产品为主，其参与国际市场竞争的最主要优势是“物美价廉”。人民币的升值直接削弱了其产品价格优势，导致这些中小企业利润率直线下降，产品在国际上的竞争力迅速下降。
第二，金融体系结构不合理。在广东省现有的信贷体系以国有商业银行为主体，与中小出口企业相匹配的中小银行不仅数量上严重不足，而且面临进一步发展的诸多障碍。随着近些年的经济危机，商业银行越来越重视信贷资金安全的情况，面对风险第一反应就是“惜贷”，使得中小出口企业更加艰难的融资。在农村，虽然有不少的信用社网点，但是由于规模实力，业务范围等因素的限制，本身的生存都受到挑战，在支持中小出口企业方面就难有大的作为了。
第三，金融制度缺乏创新。国有商业银行要积极地对金融产品和服务功能的创新。虽然各银行近年针对中小出口企业推出了新的产品，但是依然着重企业的担保和抵押，表面上是新的贷款方案，但根本上还是那些传统的、风险较低的常用业务。新兴的福费廷、仓单融资，风险高的出口保理、发票融资等业务，受到了业务额、开办量的限制，基本上都处于一种停滞的状态。
四、解决融资难的对策探讨
第一，从根本上提高企业自身素质。在广东日益激烈市场竞争中，中小出口企业要想生存和发展下去，经营者的素质和管理水平起到了重要的作用。建立起规范的财务制度，定期向银行提供真实准确的财务报告，为企业进行股权融资创造有利的条件。据人民银行最新公布的统计数据显示，2010年1月末，金融机构小型企业不良贷款率为5.1％，分别高于大型企业和中型企业4.1和2.4个百分点。这表明，即使政策好，在商业银行通过各种渠道进行风险控制之后，小型企业贷款的风险仍然高于大中型企业。部分原因是企业的不诚实守信。企业应该具备有良好的信用文化，创造健康的信用环境，构筑良好的银企关系。
第二，融资渠道应该多样化。建立多层次的金融体系机构。就股权融资而言，主板市场门槛高，广东中小出口企业根本无法满足上市的条件，而创业板对中小出口企业是一个新的选择，它可以为企业解决融资问题，在资本市场上获取资金。深圳创业板市场满足了自主创新的融资需要。通过多层次资本市场的建设，缓解中小出口企业的融资瓶颈。
大力发展中小金融机构。商业银行在自主经营，自负盈亏和自担风险的原则下，应该推进小企业贷款制度；创新融资产品，实现融资服务的个性化；创新业务发展思路，寻求有发展潜力的客户群。在新的形势和新的发展机遇面前，商业银行应该清醒的认识到作为中小企业服务的贴心银行。只有大力发展中小金融机构，才能从根本上解决广东中小出口企业的融资问题。
第三，建立中小出口企业产业集群。银行对于产业集群内企业贷款，一般通过对同一产业的众多中小出口企业贷款获得规模经济，因为中小出口企业集群区域的经济增长速度快，产业区的资本积累同样就多，加上商业银行的货币的乘数慢慢放大，集群的企业易于贷款，投资增加，整体的经济就会增长。这样有利于区域银行的收益，银行得到快速的发展，自然就愿意把目光放在中小出口企业产业集群。
第四，政府加大对企业融资支持。落实和完善税收和收费优惠政策。目前广东中小出口企业的税收负担比较大，加上利润很低，导致企业难以维持下去。在税收工作中应从宏观和微观多方面入手，深入分析研究中小企业税收负担，具体政策由财政部、税务总局会同有关部门研究制定。为有效应对国际金融危机，扶持中小出口企业发展，自2010年1月1日至2010年12月31日，对年应纳税所得额低于3万元（含3万元）的小型微利企业，其所得减按50％计入应纳税所得额，按20％的税率缴纳企业所得税。
支持中小出口企业开拓市场。受益于中国-东盟自由贸易区正式运行，与东盟双边贸易进出口快速增长。2010年1-2月，广东省在新兴市场中，对中东出口23.73亿美元，对非洲出口17.20亿美元，对印度出口11.08亿美元，同比分别增长26.8％、29.5％和35.2％。从数据中看出，新兴市场有着巨大的市场潜力，凸显了新兴市场同样对于广东经济增长有着重要的作用。所以政府稳定和开拓国际市场。充分发挥中小企业国际市场开拓资金和出口信用保险的作用，加大优惠出口信贷对中小企业的支持力度。
第五，保持汇率稳定性。目前，人民币的汇率以达到6.8。人民币升值对于出口企业造成最直接的损失就是因为汇差导致的。这个汇率差额，就让企业原本不多的利润白白蒸发了很大的一部分。政府应采取一定的汇率政策，防止汇率的过度波动，从而保证金融体系的稳定。在十一届全国人大三次会议上的工作报告精神中，今年外贸政策会保持基本稳定，不会做大的调整，人民币汇率也会保持基本稳定。
参考文献：
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2、王捷.浅谈商业银行对促进中小企业发展的金融服务[J].时代金融,2009(3).
3、袁莹.浅谈金融危机下对中小企业的纳税服务[J].经济,2009(4).
（作者单位：五邑大学管理学院）