试论市场经济条件下的企业财务管理方向
魏守友
(安徽华林人造板有限公司，安徽安庆246005)
摘要：财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一种主要经济管理活动。中国加入WTO后财务管理面对着新的形势，财务管理的作用显得越来越重要，因此，需要
强化企业的财务管理，达到全面提升企业竞争能力的作用。
关键字：财务管理；机遇；挑战；发展
现代企业是产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的相对独立的法人实体和市场主体。随着我国现代企业制度的探索和实践的深入，现代企业的财务管理日益重要，成为企业经营管理的核心。由于受计划经济体制的影响，我国现代企业财务管理基本上仍属于以费用核算为主的报表型财务管理，难以适应现代企业生存和发展的需要，因而全面提升现代企业财务管理水平，已是形势发展的必然。本文拟从以下几方面对现代财务管理发展方向略予论述。
一
、市场经济条件下财务管理的重要地位
在任何条件下，企业一旦成立，首先要考虑
的问题是如何在竞争中求得生存和发展，这也是
企业管理的总目标。企业为了实现自己的总目
标，必须通过财务管理在以下三方面作出承诺和
保证。
1．力求保持以收抵支和偿还到期债务的能
力，减少破产的风险，使企业能够长期、稳定、持
续地生存下去，是对财务管理的第一个要求。
2．投入经营资金就必须筹集企业发展所需
的资金，这是对财务管理的第二个要求。在激烈
的市场竞争中，一个企业如果不能提高产品和服
务质量，不能扩大自己的市场份额，不能发展自
己，就会被其他企业排挤出去。企业的发展同时
也集中表现为扩大收入，其中根本途径是生产市
场需要的产品，提高产品质量，扩大销售的数量，
这就必须投入资金。
3．财务管理的责任就是通过合理、有效地使
用资金使企业获利，这是对财务管理的第三个要
求。企业必须能够获利，才有存在的价值；只有获
利，才有发展的可能。
不难看出，只有当财务管理达到上述三方面
的要求，企业的总目标才能实现。所以企业管理
必须以财务管理为核心，以资金管理为中心。
我国企业财务管理可以归纳为两个主要特
点：第一，随着我国金融市场的逐步发展，企业财
务管理内容变得更加丰富，比如在资金筹集问题
上，所选择的方式会因为品种的多样性而灵活机
动。第二，我国企业财务管理在投资、筹资以及收
益分配等主要工作上不够完善，日常财务管理工
作一直是资金管理的“主旋律”。造成这一现象的
原因除了与企业所处的客观经济环境有关外，可
能与认为投资、筹资以及收益分配等是涉及企业
经营发展的大事，单单依靠财务部门很难完成有
关，也有可能有些人把财务工作与会计工作混淆
收稿日期：2005—10—25
作者简介：魏守友(1965一)，男，安徽庐江人，安徽华林人造板有限公司财务总监。
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起来有关。
二、财务管理的发展命脉及中国加入
WTO后面临的新形势
传统意义上的财务管理是一项实践活动，无
疑有着与人类生产活动同样悠久的历史。但现代
意义上的财务管理无论就其实践还是就其理论
发展而言，都只是近百年的事情。早在l5世纪，
商业发达的地中海沿岸城市就出现了有社会公
众入股的城市商业组织。商业股份经济的初步发
展，要求企业做好资金筹集、股息分派和股本管
理等财务管理工作。到了20世纪初，由于股份公
司的迅速发展，许多公司都面临如何为扩大企业
生产经营规模和加速企业发展筹措所需资金的
问题，这种状况一直延续到2O世纪2O年代末。
近代、现代西方财务管理的发展，在不同时
期表现出不同的特征。其发展过程基本上可以划
分为以下三个主要阶段：
1．筹资财务管理阶段。2O世纪3O年代的大
危机使得破产倒闭的企业空前增多，于是企业财
务管理重点迅速转移到破产与重组以及公司偿
债能力的管理上，财务管理的主要任务是如何为
公司的组建和发展筹集所需要的资金。这一时期
财务管理的重点是企业与外部市场之间的财务
关系处理。
2．外部财务管理阶段。2O世纪5O年代后
期，企业财务管理的焦点开始从外部转向内部，
企业财务管理决策成为公司管理的重心，人们将
计算机应用于财务分析的财务规划，以及现金、
应收帐款、存货、固定资产等的日常管理，各种计
量模型也得到日益广泛的应用。导致这一变化的
主要推动力量，是第二次世界大战以后，激烈的
市场竞争对企业内部管理带来的巨大压力。
3．投资财务管理阶段。到了20世纪6O年代
后期和2O世纪7O年代，财务管理的重心又重新
从内部向外部转移，结构和投资组合的优化，成
为这一时期财务管理的核心问题。而2O世纪8O
年代以来通货膨胀及利率的多变、金融市场的迅
速发展、计算机的广泛应用、市场竞争的白热化、
企业集团化和国际化等，使财务管理面临新的挑
战。
加入WTO，对我国社会经济各个方面带来
很大影响。我国企业在这变化着的环境中如何适
应和发展，在企业管理中占据着重要位置的财务
管理应如何调整、变革以适应未来这一形势，这
又是财务管理面临的新的挑战。
1．加入WTO，企业理财环境发生了很大的
变化。从企业外部金融市场发展情况来看，市场
将更加开放，发展的速度更快；从企业内部来看，
加入WTO后，国际国内市场接轨，市场竞争更趋
激烈。对企业财务管理而言，企业外部金融风险
加剧，表现在利率市场化和外汇管制解除，人民
币实现自由兑换。但是，金融业的开放，会带来许
多先进的金融服务项目，这对企业来说是非常有
利的，因为它意味着企业将获得更全面、成本更
低、效率更高的金融服务，从而满足企业理财活动
的需要，也就使企业财务管理有更多的选择。
2．加入WTO，使国内市场和国际市场接轨，
市场竞争更加激烈，企业生存压力增大，因而对
企业财务管理提出了新的要求。这主要表现为四
个方面：首先，企业有更多的机会走向国际，企业
财务管理要适应这种发展战略，应从国际化的角
度来完善自己。譬如，筹资和投资的国际化、合法
运用国际税务的各种方法等。其次，市场竞争的
加剧，经营风险的加大，要求财务管理谨慎控制
财务风险，恰当选择资本结构，重视资产负债上
的风险收益匹配管理，使企业财务状况一直保持
良好态势，以增强对经营风险、财务风险的抵御
能力。再次，企业生存压力的加大，必然要求降低
各项成本，包括资本成本。同时，为扩大市场占有
率，还需运用多种财务手段达到这一目的。例如，
向客户提供各种信贷以促进产品销售。因此，要
求财务管理工作充分运用资金，进一步提高资金
的使用效率。最后，为了生存，企业必然要加强内
部各项管理，财务管理的计划、控制和评价工作
将加强。财务分析、预算、规划以及业绩评价等也
成为财务管理工作的一个重要组成部分。
3．加入WTO．企业在投资决策方面如果不
能充分考虑所面临的风险，无法正确估计风险的
大小及今后发展趋势，未能结合企业自身的承受
能力，必然导致投资损失。在融资决策方面，企业
面对品种繁多的筹资种类，不考虑企业的实际情
况，则无法合理利用外资，无法获得融资效益，这
些都是由于忽略或轻视财务管理工作所产生的。
如果充分发挥了财务管理工作的作用，则在投资
收益方面会以较小风险取得较大收益；在融资决
策方面，使企业勇于开拓进取，合理有效地利用外
资；在日常资金营运方面，可保证销售收入及时收
回，保证企业的固定资产和流动资产高效使用，从
而保证企业在国际竞争中得以生存和发展。
三、面对新形势，全面加强和发挥
财务管理的作用
(一)更新理财观念，建立现代企业理财文化
在现代企业制度下，企业要建立真正独立的
适应市场经济的财务管理体制。企业管理人员及
普通员工都要彻底更新旧的理财观念，按照市场
经济的发展要求建立现代企业制度下的财务新
观念。企业职工只有更新理财观念，在企业内部
建立现代企业理财文化，才能在工作中发挥主观
能动性和创造性，寻找新的突破口，为现代企业
的生存和发展拓展空间，把企业办成一个管理严
谨、经营稳健、实力雄厚和效益优良的现代企业。
理财观念的更新重点在于：
1．更新财务管理基本目标的观念。财务管理
的基本目标应是“财富最大化”，而非“利润最大
化”。从企业的内部管理来看，“财富最大化”目标
能方便和合理地解释现代企业稳健经营、追求利
润的管理要求，有利于强化内部管理和业绩考
核。而传统的“利润最大化”则存在未能有效地考
虑风险及只能重视短期行为而忽视长远发展等
问题。“财富最大化”考虑了取得报酬的时间因
素，考虑了货币的时间价值以及风险和报酬之间
的关系，克服了企业在追求利润时的短期行为，
日益得到了企业界的认同。
2．将“风险”管理纳入现代企业财务管理之
中。企业财务管理应从各类财务信息及深入的财
务分析等专业角度，对各类风险给予评价和估
算。通过资产负债表管理、预算管理、风险资产配
置、盈利预测分析、业绩评价等财务手段，对业务
经营活动进行于预和控制，以维护现代企业的正
当权益。
3．建立“全员理财”的现代企业理财文化。现
代企业财务管理应适应现代企业制度的需要，建
立有效的“全员理财”的现代企业理财文化，使理
财观念深入到各部门、各岗位每一员工理念之
中，使财务管理渗透到企业经营过程中的各个领
域，有效降低成本，全面提高企业的竞争力。
(二)财务管理的对象是资金循环和周转。因
此，围绕资金管理应该做到：
1．选择筹资渠道，降低资金成本。筹集资金，
不仅要研究资金的数量和时间，而且要选择经济
方便的资金来源，更重要的是考虑合理的资金结
构，以求达到资金渠道和筹资方式的最优组合。
2．把握资金使用的方向。财务管理不仅要为
企业管理提供信息资料，而且要利用自身的管理
职能参与企业经营决策。如在项目可行性研究中，
通过对不同方案进行分析和评价，为企业选择风
险小、利润大的决策方案，确保资金使用的合理
和科学，提高资金利用率，保证经营目标的实现。
3．压缩成本、费用支出，加强应收帐款的回
收力度。应收帐款居高不下。企业风险程度会加
剧，只有通过压缩成本、费用支出，加强应收帐款
的回收力度，企业资金紧张的状况才会得到缓解。
4．现金流量管理的加强。表现在企业对应收
帐款管理、原料物资合理库存、设备购置与管理
等方面的细致工作。所以必须做好资金的流动
性、安全性和收益性的协调关系。
(三)财务管理的工作方式和组织机构合理
化有利于提高财务管理工作的效率和水平
企业财务管理的工作方式在市场经济体制
下表现为现代化、信息化的模式。在加入WTO的
经济环境中，资金运动从物资运动中独 出来，
财务管理主动地支配企业再生产过程，引导企业
生产提供市场需要的产品和服务．灵活地进行各
类有利可图的投资，并根据市场需求灵活地调度
资金，最大限度地实现企业价值增值。我国企业
传统的财会合一的机构设置，往往导致财务管理
和会计核算职责不明确，其实这二者既相互联
系，又有不同的职能，因此应分别设立在财务部
门内可再分设与财务管理相关的部门，以便及时
准确地将各项财务信息上报主管人员，提高财务
管理效率，使财务管理工作真正贯穿整个企业生
产经营活动的事前、事中、事后的全过程。
四、及时沟通企业内部信息，形成
财务管理良性循环
许多企业在组织机构及职能设置上是生产、
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供销、财务等方面各自独立，内部信息不能及时
地沟通，财务部门仅仅被看作是专司“簿记”职
能的部门，只能被动地记帐、算帐，违背了“财务
管理是企业管理中心”的原则，削弱了现代企业
的竞争能力。例如，企业的生产管理部门可能为
追求产量，生产出大量的产品，造成积压；原材
料供给部门可能只管采购高质量的原材料，从
而提高了产品成本(或片面强调节约采购费用
而一次大量购货，造成资金大量占用，仓库管理
费用增加)；销售部门可能会因为合同订得很满
而沾沾自喜，却全然不考虑能否按时交货(提供
劳务)、按时收回货款等。如此，必然给企业带来
不可估量的损失。再如，系统集成商从软件开
发、硬件发货、组装、调试、试运行到终验各个过
程的信息，应及时反馈到财务部门，以便财务部
门根据实际情况做出付款及回款计划，有效地
运用资金和确定筹资规模。同时，由于税务核查
时，基于有关费用的限制，税务人员不可能到工
程现场观察工程的进度，因此，计税的依据便完
全依赖于合同。而实际的情况是，工程由于多方
面原因可能未按合同完成，此信息未能及时传
到财务部门，造成企业提前纳税或多纳税，影响
企业资金周转。如果各部门能互通信息，让财务
管理渗透到产供销各个领域，使财务管理从被
动应付和机械算账转为超前控制和科学理财，
可以有效地避免损失的发生，提高资金的运用
效益。
五、决策者的重视和财务人员的素质
是做好财务工作的保证
企业决策者应主动支持财务工作，关心财务
工作，为财务人员最大限度施展才华铺路搭桥，
使财务人员在加强企业管理中发挥作用。企业决
策者应定期或不定期对企业经营状况、资金流向
进行分析，从而做到科学合理地决策，使企业在
激烈的市场竞争中立于不败之地。财务工作人员
不仅要熟悉财会业务，还要经常学习财务的新知
识和新技术，了解金融法律等相关知识，实现会
计工作的规范化、科学化和现代化。同时还要加
强财务监督及提高自身法制观念，使企业内部财
务管理更加制度化、规范化。
另外，在新形势下，企业所面临的环境更趋
复杂，多数企业的财务管理人员将无法胜任新环
境下的财务工作。人才是最关键的资源。因此对
财务管理人员进行有针对性的培训是有必要的。
其最主要的目的是提高企业财务管理人员适应
国际财务环境的能力。通过对财务管理活动在企
业运行的各方面的分析，可以说，做好财务管理
工作对企业来说是重中之重。
参考文献：(略)
(责任编辑：张瑜东)
On the orientation of enterprise financial management in market economy
Wei Shouyou
(Anhui Hualin Artificial Board Co．，Ltd Anqing。Anhui。246005)
Abstract：Financial management is important for an enterprise to organize its financial activities
and deal with financial relations．After China’S access to WTO，financial management plays a more
and more role in enterprises’activities．To enhance the competitiveness，it is necessary for enterprises
to strengthen financial management．
Key words：financial management；opportunities；challenges；development
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