一、担保公司的内在缺陷
1.“小”。总资本金数额较小，实力弱。以萧山戴村镇担保服务有限公司为例，公司注册资本为人民币880万元。以这样的资金规模，即使全部按1:5的放大比例，最多也只能够提供担保业务4400万元，且由于受单户最高担保余额不能超过注册资本50%条款的限制，实际最多只能担保贷款4280万元，也即担保公司担保的贷款全部放足，仅占戴村支行全部贷款的10%多一点，远远不能适应目前中小企业融资的需求。
2. “低”。担保机构自我积累主要来源有二块，一块是区政府对担保公司的补助。根据萧政发(2007)114号文件精神，经区发改局批准新创办的中小企业担保有限公司，给予每家10万元的补助；区发改局同意设立或增资扩股注册资本达到每500万元一个档次，经当年考核运作优良的担保公司，再一次性补助30万元。萧山戴村镇担保服务有限公司属新成立公司，区政府补助一块资金收入为40万元，今后每年区政府对其没有补助,只有考核奖励，运作得好，奖励收入最多只有8万元。另一块收入是保费收入，与担保收费标准直接相关。以担保公司担保收费标准0.8‰/月计算，按5倍放大系数，满打满算全年最多收入在41万元左右，如果提高收费标准则意味着企业贷款成本支出增加及客户对象的减少。由此可见担保机构收益率较低，自我积累能力弱。
3.“单”。 担保机构绝大多数运作方式单一，缺乏有效的资本补偿机制，规避风险的机制也不够健全。目前，担保机构的主要业务是为会员企业的贷款担保，作为风险程度最大的信用担保形式，反担保是唯一可以防范风险的手段，但是在落实反担保中，存在企业改制财产、农民房屋、车辆难以登记等诸多的制约而无法如愿。一旦发生风险，担保机构只靠微薄的保费收入很难弥补可能发生的代偿或赔付，这在很大程度上威胁着担保机构的生存。
4.“散”。由于担保机构基本上是由地方政府出资或在特定区域筹资设立的，导致全区担保机构布局分散，各自为政，没能形成统一的担保体系或行业自律组织，操作依据也只有区政府萧政发（2007)114号文件精神及总行(2007)101号文件《浙江萧山农村合作银行与镇(街)担保公司业务合作管理办法》。由于各级政府部门对这一行业缺乏相对成形的管理运作经验，在发挥担保机构作用，通过业务取向的调整，引导和促进产业结构调整升级方面，目前所做的工作不多，对担保机构的政策扶持力度不够。因此，难以形成支持中小企业发展的合力和发挥联动互动作用。
总体而言，由于担保公司注册资本小，收入来源少，抗风险能力弱，管理分散，缺乏成熟有效的管理办法，虽然解决了部分中小企业融资难问题，但也不可避免会对我行的信贷资金运作及安全带来较大风险。因此，加强对担保公司的管理，切实提高担保公司的运作水平，提高其自身防范风险的能力，是担保公司健康发展的根本要求。
二、加强担保公司管理的建议
1.担保机构要按照《公司法》的要求，逐步建立“产权明晰，权责明确，政企分开，管理科学”的内部治理结构，实现“独立核算、自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的目标。担保公司应明确市场定位，重点扶持那些能够帮助解决就业、提升技术水平或者开拓国内外市场的企业或项目；要求管理层人员具有一定的风险管理经验，对担保风险和经营环境有充分的认知和判断能力；建立一支具有高度责任心，并具备财务、管理、法律、投资等专业知识与从业经验的员工队伍，以改变目前我区镇（街）担保公司工作人员普遍由镇工办人员兼职，管理水平、管理能力、管理意愿不足的问题。
2.我行要加强对担保公司及各支行的指导与管理，建立系统内行业协会，对全区担保基金，统一上划，分支行核算，与各担保公司签订协议，统一对担保基金的间歇资金，进行适量的购买债券、委托贷款及其他稳妥的投资，以提高担保基金的收益能力。
3.建立风险预警、补偿和转移机制。在办理担保业务后，担保公司要与银行一起，强化跟踪管理，及时对被担保企业经营状况进行检查，以便发现问题及时预警，及时纠正，降低经营风险；要建立健全内部控制机制，实行严格的审、保、偿分离制度，定期提取足够的风险准备金，以弥补代偿损失；建立风险转移机制，通过反担保、再担保或者与保险公司建立合作关系等方式，转移和分散担保机构风险。担保公司应积极要求被担保会员企业提供符合要求的各种易变现资产进行反担保，并严格办理各种反担保及公证手续，抵押物不能重复。被担保企业除向担保公司提供各种资产抵押外，还应提供法定代表人、股东及实际控制人和重要合作伙伴的个人资产作无限连带责任保证。建好会员企业反担保财产台帐工作，抵押物由担保机构和银行共同监管，一旦担保贷款需要代偿，由双方通过法院执行或其他方式变现，其收益按担保比例分配。
4.争取区委、区政府的政策支持。一是对担保机构的损失进行补贴，以提高其为企业担保融资的成本承受能力。建议区委、区政府尽快出台中小企业贷款担保机构坏帐损失补贴办法，明确发生坏帐损失后，政府、银行及企业对坏帐损失的承担；二是对担保机构收益的补贴，以补足其高风险所要求的高预期收益，尽快出台相应的中小企业担保机构贷款担保补贴办法，建议可按担保机构提供的年平均担保总额的1%进行补贴，以提高其收益水平。
【萧山农村合作银行戴村支行:许国平】